2023年春意盎然，从三件新能源大事说起
01 国度能源局定调2023年新能源发展指标
2023年4月12日，国度能源局印发《2023年能源工作领导定见》（以下简称《定见》）。《领导定见》明确，2023年景致发电量占全社会用电量的比沉达到15.3%，景致装机增长1.6亿千瓦左右。并提出了具体的发展行动，重要蕴含：
国度能源局局长章建华暗示，要加快推动能源消费方式刷新，沉点实现“三个转变”，蕴含能源结构转变、能源系统和状态转变、能源空间布局转变。提出未来三个发展阶段的新能源发展指标。
图1：中国非化石能源发展阶段指标
02 两桶油角力氢能输送，加快推动氢能产业链发展
4月17日从中国石化获悉，“西氢东送”输氢管路示范工程已纳入《石油天然气“全国一张网”建设执行规划》，标志取我国氢气长距离输送管路进入新发展阶段。
“西氢东送”起于内蒙古自治区乌兰察布市，终点位于北京市的燕山石化，管路全长400多公里，是我国首条跨省份、大规模、长距离的纯氢输送管路。管路建成后，将用于代替京津冀地域现有的化石能源造氢及交通用氢，缓解我国绿氢供需错配问题，对今后我国跨区域氢气输送管网建设拥有战术性示范引领作用。
若何把内蒙古甚至我国西部的绿氢运送到东部市场需要旺盛的区域，一向是造约绿氢产业发展的瓶颈问题。输氢管路能够实现大规模、长距离输送氢气，并且两全经济性。“西氢东送”管路规划经过内蒙古、河北、北京3省份。管路一期运力10万吨/年，预留50万吨/年的远期提升潜力。同时，将在沿线多地预留端口，便于接入潜在氢源。
中石油选择的是利用现有天然气管路掺氢。中国石油4月16日颁布新闻称，以现有天然气管路长距离输送氢气的技术获得了突破。这为我国今后实现大规模、低成本的远距离氢能运输提供技术支持。
中石油在宁夏银川宁东天然气掺氢管路示范平台，在天然气掺入肯定比例的氢气，利用现有的天然气管路进行输送。目前试点的这条天然气管路中的氢气比例最高达到24%，即每输送100立方米掺氢天然气，其中就有24立方米的氢气。掺氢管路已经过100天测试运行，这条397公里长的天然气管线，运行安全不变。
氢能作为二次能源是实现能源领域碳中和的沉要组成部门，两桶油加快推动氢能的输送设施建设，必将推动、加快氢能产业的发展。
03 2023年一季度新能源出话柄现开门红，新优势产品阐发亮眼
据海关总署统计，2023年一季度电动载人汽车、锂电池、太阳能电池“新三样”产品计算出口增长66.9%，同比增量超过1000亿元，拉高了出口整体增速2个百分点，比去年的拉动力进一步加强。一季度在国表电动汽车和储能市场需要旺盛等多沉成分的推动下，锂电池出口1097.9亿元，增速达到94.3%，太阳能电池出口突破900亿元，增长23.6%。
据统计，2023年一季度，我国新能源汽车产销别离实现165万辆和158.6万辆，同比别离增长27.7%和26.2%，渗入率达到26.1%，较去年整年25.6%的市场占有率提高了0.5个百分点。据海关总署数据统计，新能源汽车出口量增幅也较为显著，新能源汽车出口24.8万辆，同比增长1.1倍，新能源汽车出口的前三大市场为比利时、英国和泰国。中汽协预计称今年国内新能源车有望超过900万辆，同比增速超35%，预计今年出口量有望冲击400万辆。
认知中国新能源产业发展三大格局
01 碳中和实现蹊径中新能源在供给侧和需要侧同唱主角的产业大格局
碳中和指标实现的重要蹊径在于能源需要侧和能源供给侧两端，供给侧——电力+非电碳中和，需要侧——“节能+减排”左右开弓。
未来的40年构建“高碳—低碳—零碳”发展的路线图，新能源发电对火电的增量代替及存量代替空间可期。
图2：碳中和重要蹊径
未来40年构建高碳—低碳—零碳发展的路线图，新能源发电对火电的增量代替及存量代替空间可期。
图3：能源消费“高碳—低碳—零碳”发展路线图
02 中国新能源产业的全球当先职位不成撼动的全球大格局
新能源目前最宽泛的利用重要集中在电力与新能源汽车。风电光伏、储能与新能源汽车为2022年新能源行业的三驾马车。总体来看，目前整体新能源产业处于急剧增长的发展阶段，并且在未来3-5年将持续维持高速增长，也将成为中国未来经济发展的沉要增长引擎。
■ 光伏产业全球装机份额占比40%左右
据中国光伏行业协会数据统计，2022年，光伏产业规模持续增长，多晶硅、硅片、电池片、组件产量别离达到82.7万吨、357GW、318GW、288.7GW，同比增长均在55%以上。
市场利用持续拓展扩大。2022年，国内光伏大基地建设及散布式光伏利用稳步提升，国内光伏新增装机超过87GW，同比增长59.3%。其中，集中式光伏新增36.3GW，同比增长41.8%；散布式光伏新增51.1GW，同比增长74.5%。
出口方面，整年光伏产品（硅片、电池片、组件）出口总额超过512亿美元，同比增长80.3%，光伏组件出口超过153GW，同比增长55.8%，有效支持国内表光伏市场增长和全球新能源需要。从出口区域散布看，2022年欧洲依然是最重要出口市场，约占出口总额的46%，占比持续提高。
凭据中国光伏行业协会预测，2023年全球光伏新增装机规模在280GW至330GW，我国光伏新增装机规模在95GW至120GW，占比全球的40%左右。
■ 风电产业全球市场份额占比40-50%，陆续13年全球最大单一市场
中国风电装机规模稳步增长。2022年，中国风电新增装机4983万千瓦，陆优势电为4467万千瓦，海优势电为516万千瓦。截至2022年年底，中国风电累计装机容量达到3.96亿千瓦，陆优势电为3.6亿千瓦，海优势电为3051万千瓦。中国风电陆续13年成为全球最大单一市场，根基上占全球市场的40%-50%。
风电“出海”势头强劲。2022年，中国风电新增出口容量229万千瓦，截至2022年年底累计出口容量1193万千瓦，遍布五大洲、49个国度和地域。金风科技的产品已出口至30多个国度和地域。
■ 新能源汽车产销陆续8年维持全球第一
中国汽车工业协会最新统计显示，2022年我国新能源汽车持续发作式增长，产销别离实现705.8万辆和688.7万辆，同比别离增长96.9%和93.4%，陆续8年维持全球第一。新能源汽车产业的全球职位重要体此刻市场规模、品牌竞争力、配套环境等方面。
一是市场规模全球当先。2022年我国新能源汽车整年销售688.7万辆，市场占有率提升至25.6%，高于上年12.1个百分点，全球销量占比超过60%。其中，纯电动汽车销量536.5万辆，同比增长81.6%；插电式混动汽车销量151.8万辆，同比增长1.5倍。
二是品牌竞争力大幅提升。2022年，自主品牌新能源乘用车国内市场销售占比达到79.9%，同比提升5.4个百分点；新能源汽车出口67.9万辆，同比增长1.2倍。全球新能源汽车销量排名前十的企业集团中我国占据3席，动力电池装机量前十企业中我国占据6席。
三是产业配套环境日益优化。截至2022年底，全国累计建成充电桩521万个、换电站1973座，其中2022年新增充电桩259.3万个、换电站675座，充换电基础设施建设速度显著加快。累计成立动力电池回收服务网点超过1万个，根基实现就近回收。
当前，我国新能源汽车已进入全面市场化拓展期，预计今年仍将维持较快增长态势。
■ 储能累计装机功率46.1GW位居全球第一
2021年底，中国储能累计装机功率46.1GW，位居全球第一。其中，抽水蓄能装机规模39.8GW，占比86.3%；新型储能累计装机规模达5729.7MW，占比12.5%，熔融盐储热累计占比1.2%。新型储能装机中，锂离子电池累计装机规模占比89.6%，铅蓄电池累计装机规模占比5.9%，压缩空气储能占比3.2%，液流电池占比0.9%，其他其他电化学储能(超等电容、飞轮储能)计算占比0.4%。凭据BNEF统计，2021年中国新增装机为2.5GW/4.6GWh，别离同比+82%/+88%，从功率看，中国占全球新增的25%。截至2022年底，全国已投运新型储能项目装机规模达870万千瓦，均匀储能时长约2.1幼时，比2021年底增长110%以上。分省域来看，截至2022年底，累计装机规模排名前5的省份别离为：山东155万千瓦、宁夏90万千瓦、广东71万千瓦、湖南63万千瓦、内蒙古59万千瓦。随着政策系统逐步美满和市场环境不休优化，多种示范引领带头成效凸显，新型储能发展进入快车路。与此同时，技术突破和经济性提高，为新型储能急剧发展进一步创造了有利前提。当前，以锂离子电池为主，新型储能技术多元化发展态势显著。数据显示，截至2022年底，全国新型储能装机中，锂离子电池储能占比94.5%、压缩空气储能2%、液流电池储能1.6%、铅酸（炭）电池储能1.7%、其他技术路线0.2%。此表，飞轮、沉力、钠离子等多种储能技术也已进入工程化示范阶段。
储能是新型电力系统中维持电网不变运行的关键。随着全球碳中和过程深刻，构建以新能源为主体的新型电力系统已成为全球共识。在新型电力系统中，从供给侧看，新能源逐步成为装机和电量主体；从需要侧看，终端能源消费高度电气化、电力“产消者”大量涌现。大力发展储能产业，是我国新能源装机规＜本缋┱诺谋厝灰。与通例电源相比，新能源发电单机容量幼、数量多、布点分散，且拥有显著的间歇性、颠簸性、随机性特点。随着新能源大规？ⅰ⒏弑壤⑼，电力电量平衡、安全不变节造等将面对前所未有的挑战。为激励储能产业发展，利好政策密集出台。此前，国度发展鼎新委、国度能源局颁布《关于加快推动新型储能发展的领导定见》明确，到2025年，实现新型储能从贸易化初期向规；⒄棺。到2030年，实现新型储能全面市场化。《领导定见》还从国度层面初次提出装机规模指标：预计到2025年，新型储能装机规模达3000万千瓦以上，靠近当前新型储能装机规模的10倍。
03 新能源本钱市场高景气宇跑赢大盘的本钱大格局
随着新能源产业链发展成熟度越来越高，新能源本钱市场景气宇高也维持高位，最近3年一向跑赢大盘，是本钱市场的宠儿和热点。总体来看，景气杜咨高到低为储能＞光伏＞风电＞新能源汽车＞全A股。
图4：中国新能源本钱市场阐发
2022年12月31日我国上市新能源企业131家，光伏行业38家，风电行业31家，氢能行业9家，储能行业22家，新能源汽车行业39家。（有8家跨2个行业统计，下同）
图5：2022岁暮我国上市新能源企业结构（按行业）
中国131家主业为新能源的上市企业中有2家市值过5000亿元，别离为巴中时期和比亚迪，16家市值在1000亿-5000亿元，87家在100亿-1000亿元，19家50-100亿元，14家50亿元以下。按结构细分：光伏行业7家市值在1000亿元-5000亿元，87家在100亿元-1000亿元，3家50-100亿元，1家50亿元以下；风电行业，2家市值在1000亿元-5000亿元，19家在100亿元-1000亿元，7家50-100亿元，3家50亿元以下；氢能行业4家在100亿-1000亿元，2家50-100亿元，3家50亿元以下；储能行业1家市值过5000亿元，为巴中时期，2家市值在1000亿元-5000亿元，12家在100亿-1000亿元，4家50-100亿元，3家50亿元以下；新能源汽车行业2家市值过5000亿元，别离为巴中时期和比亚迪，5家市值在1000亿-5000亿元，25家在100亿-1000亿元，4家50-100亿元，3家50亿元以下。
图6：2022岁暮我国上市新能源（主业）企业结构（按行业及市值）
洞见新能源五大超等机遇
01 光伏电池技术迭代带来的新机遇沉塑产业竞争格局
电池是产业链关键环节，是发电的主题部件，直接决定光伏发电效能，技术路线多元化，目前是P型时期，正进入N型周期。
■ 钙钛矿电池处于发作前期
图7：钙钛矿电池技术路线产业链投资成本
02 风电行业海风破浪的新机遇
风电走向远海，漂浮式贸易化到来。
我国漂浮式海风发展相对较慢，当前已正式进入贸易化开发阶段，预计十五五将迎来更大发展。2012-2017年处于技术钻研阶段；2018-2022年推动单台漂浮状貌机挂机运行，2022年12月海南万宁100万千瓦漂浮式项目开工启动，是全世界最大的贸易化漂浮式项目，标志取我国漂浮式项目进入下一个贸易规；⒔锥。
图8：全球漂浮式风电装机量预测
03 储能行业电化学储能的新型电池新机遇
一是全钒液流电池新机遇。
全钒液流电池占有矫捷性、耐久性、安全性、环境敦睦性以及全性命周期成本优势。
图9：中国全钒液流电池新增装机容量预计(GW)
二是钠电池有望成为储能电池新机遇。
钠电池属于开创性产品，未来有望成为优良的储能电池，但目前全球皆无可仿案例。相较锂电池，钠电池工作道理类似、能量密度稍弱，但预期量产成本优势显著，且供给量能够部门继秤注高温/低温机能更优。钠与锂为元素周期表中同族元素，两者电化学机能和工作道理方面有较多类似之处,均为摇椅式模型、由正离子在电极间往复提供能量；相较锂电池，钠电池预期量产成本优势显著，且供给量能够部门继秤注高温/低温机能更优Ｋ伎嫉侥频牡乜欠崴抖仍陡哂陲，锂价处于高位运行，钠电池的推出有望在成为锂电在低端领域利用的有力补充，未来钠电池将作为优良的储能电池。据预测，至2026年，钠离子电池理论空间将达到370GWh左右。
图10：钠离子电池理论市场空间预测(GWh)
04 固态、锂硫、钠等新一代动力电池引发更多发展新机遇
一是动力电池领域的新机遇。
短期之内整车不足新的投资机遇，此刻已经进入调整阶段，但是供给链机遇依然极度多，其中最拥有创新活力的领域当属动力电池。
一方面，动力电池机能仍未固化，还有较大提升潜力。截止到2025年能力密杜仔望突破350Wh/kg，20230年系统成本将降至0.5元/Wh以内；
另一方面，固态、锂硫电池等新一代电池未形成不变的竞争格局，仍有好多潜力发展机遇。储能的急剧发展推进钠电池发作式增长，所以要加快钠电池的规；匝槭痉，2023岁首步形成产业化。
二是多样化补能基础设施建设将成为产业热土。
随着新能源汽车发展实现规；，出格是年产千万级此外电动汽车利用到公路上后，能源设施就会变得越加沉要，这也是眼下最大的瓶颈，重要矛盾已经由“若何把车造出来”转变为“怎么让消费者把电动汽车用得更好”，意味着网络化的能源基础设施亟待成立。
未来，慢充、大功率充电、换电、加氢站等多样化的补能伎俩将在分歧场景得到利用，满足用户多样化补能需要。预计2025年800V高压平台车型及大功率快充桩将实现大规模贸易化，充电10分钟可续航400公里。
05 氢能发展全产业链新机遇
氢能作为一种清洁、高效、安全、可持续的二次能源，可通过一次能源、二次能源及工业领域等多种蹊径获；氢能能够用于交通运输、金属精辟，石油精辟、氨出产的原料；氢还可以为电力部门提供大规模的持久能量存储，能够提供辅助电网服务，如应急、负荷跟踪和调节储蓄。交通领域是氢能消费的沉要突破口，实现从辅助能源到主力能源的过渡；工业领域的氢能消费量重要来自于钢铁以及化工行业。
图11：氢能的技术利用领域
氢能成为中国能源系统的沉要组成部门，预计到2050年氢能在中国能源系统的占比约为10%，氢气需要量靠近6000万吨，年经济产值超过10万亿元。
中国氢能产业处于发展早起，必要通过政策、技术双轮驱动推动产业链发展。目前已经形成了初步的氢能产业链，细分领域也有代表型企业。造氢环节电解水造氢以国度电投、隆基绿能、阳光电源为代表，工业副产品造氢以美锦能源、华昌化工为代表，化石能源造氢以中国石油、东华能源为代表；储运氢化解中气态储运氢以中集安瑞科、中材科技为代表，业态储运氢以雪人股份、中科富海、深冷股份等为代表；加氢环节中加氢站设备造作以京城机电、中控等为代表企业，加氢站建设与运营以中石化、博韬股份、美锦能源为代表企业能量转换：亿华通、明天氢能、潍柴等为代表企业；用氢环节中以中车、中国船舶、中国宝武等为代表企业。
观察新能源龙头企业的成功之路
01 新能源企业的战术蹊径选择
习近平主席提出国度能源革命以来，中国的新能源产业获得巨大发展，成就斐然。光伏、风电、储能、新能源汽车等领域陆续多年在全球获得第一，是中国实现换路超车的国度战术落地的成就。
新能源企业要以“顺势而为、单点突破、一体化布局”的思路经营企业战术发展方向，美满业务布局，逐步获取产业的竞争力，而非产品竞争力。从“产品思想”转向“产业思想”，由“企业经营”转向“产融发展”，实显祗业高质量发展。
新能源龙头企业如巴中时期、比亚迪、隆基绿能等无一不是适应新能源产业发展大势，安身于产业链单个环节发力，形成产品竞争力进而打造产业链一体化能力，成为各自领域的产业王者职位。
02 新能源企业的产融发展模式
产业与本钱的联动是当今企业发展的必经之路，也是成就产业龙头企业的不二法门。
一个企业的产业发展曲线：从0起步，一步步增长，增长曲线越来越平缓，直到最后走向衰败。持续成功的企业，是在前一轮增长走向衰退之前，起头布局下一轮的增长基。ú贰⒉导捌涠杂Φ淖试从肽芰Γ，比及前一轮增长乏力或衰退的时辰，新一轮增长已经接力（蓄势待发或稳扎稳打），后一轮增长站在前一轮增长堆集的资源和能力基础上，走得更高更强……如此形成增长周期的接力。
市值增长曲线：一路头平缓，随着企业业绩不休得到验证，市值增长曲线起头变得峻峭，并且越来越陡直至估值过度。市值的陡升和高估，往往成为产业走出下一波的造空力量和核进攻能力（资金、并购、平台能力、品牌、士气、人才、资源整合能力、风险接受能力等）。
产融互动：没有市值造空，往往走不出新一波的产业增长或走得很艰苦。没有产业第二波、第三波、第四波的反复验证，市值也无法维持峻峭增长或高估值，造空终将落空。持续成功的企业，应该是产业和市值两条曲线的不离不弃、成群结队、相生互动、螺旋上升。
图12：欢迎光临888集团原创产融发展曲线图
03 新能源企业的治理刷新之路
当产业处于高速发展时期，企业的优等大事是顺势开源，积极扩大再出产，做大业务规模。治理往往落后于企业业务的发展要求。新能源企业面对的问题越发凸起，由于市场没有给企业预留多长的功夫和多大空间发展内功建设。但成功的新能源企业往往两手都要抓、两手都要硬，很好地平衡了业务与治理。
企业的治理刷新的沉点是组织刷新、机造刷新。尤其是组织层面由单一的公司组织模式到多元化的集团组织模式到多元化、跨区域的“集团—产业/区域—产业公司”的三级组织模式。隆基绿能发展初期器沉治理，2012年上市后发展治理刷新，由单一治理模式转变为集团化治理模式，随着业务的多元化，逐步裂变组织，激活业务单元。
04 新能源企业的人才发展疆域建设
新能源产业的发展不外十多年，产业人才的供给速度远远满足不了企业发展的人才需要水平。拔苗助长一向是新能源企业人才造就的常态。人才表部供给的欠缺也让有关人才的薪酬水涨船高，行业的人才薪酬水平远高于其他传统行业，无形中也给企业带来了巨大的人力成本。
成功的新能源企业对于人才的选用育留格表器沉，尤其是经营治理人才、技术人才和技术人三支人才行列建设。人才选用方面，内部造就与表部引进相结合，高端人才与中低端人才相结合，业务人才与治理人才相结合，共同构筑企业的人才系统。人才激励方面，短期薪酬激励与中持久股权激励相结合，加大主题人才团队的吸引力。
05 新能源企业的风险节造
新能源产业发展驶入快车路，唯一的不变就是“变”。随着政策驱动逐步退出汗青舞台，进入市场自我驱动发展时期，技术的迭代与刷新会持续发力推动产业的发展。新能源产业发展的表部环境受当局政策、经济周期、技术更迭蹬装响很大，市场竞争的风险与日俱增。新能源企业针对表部的风险若何有效应对决定着企业的生死生死，光伏产业之前各领风骚三五年的教训仍旧深刻影响着企业。企业内部在分歧的发展周期也面对的分歧的内部风险，草创期的幼我英雄主义包打全国，急剧成持久必要阐扬组织的力量，人才的需要和结构调整时刻影响着企业的发展速度和发展质量等等。新能源企业一向处于内表风险的鉴别、应对的周期中发展，必要成立风险治理系统，为企业战术保驾护航！
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